黨報(bào):金融擴(kuò)大開放帶來新風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管要與開放度匹配
作 者:歐陽潔 曲哲涵 來 源:人民日?qǐng)?bào)發(fā)表日期:2018-05-14
中國金融業(yè)開放的腳步漸行漸快。5月2日,銀保監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)工銀安盛人壽發(fā)起籌建工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司,這是我國近期提出擴(kuò)大金融業(yè)開放以來獲批的國內(nèi)首家合資保險(xiǎn)資管公司。同一天,中國人民銀行收到英資跨境收款企業(yè)“世界第一公司”(World First)進(jìn)入第三方支付市場(chǎng)的申請(qǐng),意味著我國的第三方支付領(lǐng)域也向外資敞開。還是在這一天,人民銀行收到世界領(lǐng)先的征信企業(yè)益博睿公司(Experian)在華開展業(yè)務(wù)的申請(qǐng),征信市場(chǎng)開始接納來自全球各地的企業(yè)。
不久前的博鰲亞洲論壇上,中國宣布進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放,人民銀行行長易綱公布了具體措施和時(shí)間表,未來幾個(gè)月一系列擴(kuò)大開放政策將悉數(shù)落地。伴隨金融業(yè)開放加速,社會(huì)上也出現(xiàn)了一些疑慮。對(duì)此,本報(bào)記者走訪了金融界和相關(guān)方面,并從中看到我國金融業(yè)直面開放、自信邁步的積極姿態(tài)。
這次金融開放步子有多大?
中國經(jīng)濟(jì)巨輪要在廣闊的大江大洋中才能安然前行,經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需要一個(gè)更加開放的金融市場(chǎng)
江蘇新永良線纜機(jī)械有限公司生產(chǎn)的產(chǎn)品已出口到多個(gè)國家,總經(jīng)理廖志強(qiáng)告訴記者:“我們客戶遍及全球,貨款都是客戶從本國銀行匯出,再轉(zhuǎn)入國內(nèi)銀行,1周左右才能到公司賬戶,而且每次還要向銀行提供很多資料。如果以后更多外資銀行在國內(nèi)開設(shè)分支機(jī)構(gòu),在同一家銀行收付款應(yīng)該能便捷不少。”
不單是融入世界的中國企業(yè)渴望金融更開放,普通百姓也想在家門口更輕松地購買到優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品。廣東某建筑企業(yè)員工劉學(xué)一直想給孩子投保重大疾病保險(xiǎn),“選來選去,感覺保障病種范圍、多次理賠條件、保險(xiǎn)投資收益等方面,外資險(xiǎn)種對(duì)我的吸引力更大。不過現(xiàn)在買外資保險(xiǎn)得去境外投保,理賠糾紛維權(quán)不方便,繳保費(fèi)也不方便。”劉學(xué)說,期待更多外資險(xiǎn)企進(jìn)入國內(nèi)市場(chǎng),為中國消費(fèi)者帶來新的選擇。
一位資深業(yè)內(nèi)人士說,金融如水,實(shí)體經(jīng)濟(jì)就如同航行在水面上的輪船。中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從一葉扁舟變成一艘巨輪,巨輪不能囿于河流小溪,一定要在廣闊的大江大洋里才能安然前行。中國經(jīng)濟(jì)從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展,需要一個(gè)更加開放的金融市場(chǎng)。
開放提速,也是中國金融業(yè)由大轉(zhuǎn)強(qiáng)的需要。交通銀行金融研究中心首席研究員仇高擎認(rèn)為,加快融入全球金融體系,引入更多的市場(chǎng)主體參與競(jìng)爭,可以提升整個(gè)金融體系的活力和資源配置效率。以銀行業(yè)為例,截至2017年底,我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)突破250萬億元人民幣,資產(chǎn)規(guī)模居世界首位,已成為重要的世界金融大國。如此龐大的資產(chǎn)盤子,只有在更開放的環(huán)境下配置資源,才會(huì)更有效率,也會(huì)進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)需要適應(yīng)開放環(huán)境、參與國際競(jìng)爭,從而經(jīng)受風(fēng)雨歷練,增強(qiáng)競(jìng)爭實(shí)力。
國內(nèi)金融業(yè)準(zhǔn)備好了嗎?
中國金融體系已今非昔比,不懼開放中的競(jìng)爭,擴(kuò)大開放帶來進(jìn)步,有利于提升金融業(yè)整體競(jìng)爭力
大門敞開,國內(nèi)金融業(yè)能承受得住嗎?
從金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力對(duì)比來看——“經(jīng)過10多年的發(fā)展,無論是資產(chǎn)規(guī)模、競(jìng)爭力還是經(jīng)營管理能力,中國金融體系已今非昔比,不懼開放可能帶來的影響。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛分析,我國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占金融資產(chǎn)總量的80%以上,已構(gòu)建起世界上相對(duì)強(qiáng)大、穩(wěn)健的金融體系,國內(nèi)4家大型國有商業(yè)銀行都是全球系統(tǒng)重要性銀行,中國銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量也相對(duì)較好,已具備比肩外資銀行的競(jìng)爭能力。
從市場(chǎng)份額來看——中國市場(chǎng)上,中資銀行的市場(chǎng)份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于外資銀行,外資銀行的市場(chǎng)份額目前僅占1.5%左右。
“擴(kuò)大開放對(duì)中資險(xiǎn)企也影響有限。”北京工商大學(xué)保險(xiǎn)研究中心主任王緒瑾認(rèn)為,我國保險(xiǎn)業(yè)近年來保持較高增速,不少中資保險(xiǎn)公司已根基深厚,在個(gè)人代理、銀保渠道占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì);而且,外資公司來華后,也有一個(gè)先適應(yīng)水土再開花結(jié)果的過程。外資險(xiǎn)企經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)較少,在產(chǎn)品研發(fā)、管理模式、挖掘客戶需求等方面,仍需較長時(shí)間適應(yīng)中國市場(chǎng),短期內(nèi)“逆襲”的可能性不大。“不過長遠(yuǎn)看,外資險(xiǎn)企整體上風(fēng)格比較穩(wěn)健,來華后有一些將獲得長足發(fā)展。”眾安保險(xiǎn)首席執(zhí)行官陳勁說。
“在發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)市場(chǎng),外資企業(yè)市場(chǎng)份額平均為6%左右,我國現(xiàn)在是5.19%。”王緒瑾說,在我國金融業(yè)中,保險(xiǎn)是開放程度最高的,但并沒有發(fā)生中資企業(yè)被外企“沖垮”現(xiàn)象。外企帶來了先進(jìn)的管理理念和技術(shù),在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面給中國保險(xiǎn)業(yè)注入了有益的養(yǎng)分,有助于不少中資險(xiǎn)企快速成長。
從金融市場(chǎng)發(fā)展空間來看——“中國廣闊的市場(chǎng)空間能容納多元、豐富的市場(chǎng)主體,為中外資銀行均可以提供發(fā)展機(jī)會(huì)。中外資銀行各有優(yōu)勢(shì),相互學(xué)習(xí)借鑒,能提高整個(gè)中國金融體系的實(shí)力。”曾剛說,中資銀行在客戶、網(wǎng)點(diǎn)布局等方面有優(yōu)勢(shì),而外資銀行的優(yōu)勢(shì)在于穩(wěn)健的發(fā)展理念、精細(xì)化的經(jīng)營模式和完善的風(fēng)險(xiǎn)管理水平,特別是很多外資銀行有應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的充足經(jīng)驗(yàn),這正是中資銀行要學(xué)習(xí)的。
江蘇長江商業(yè)銀行行長史玉泉認(rèn)為,對(duì)外開放步伐加快,對(duì)國內(nèi)銀行而言,短期內(nèi)人民幣業(yè)務(wù)以及債券承銷、托管等市場(chǎng)業(yè)務(wù)可能會(huì)受到一定影響,但也有助于學(xué)習(xí)外資銀行的先進(jìn)服務(wù)理念、管理經(jīng)驗(yàn)以及成熟的產(chǎn)品和技術(shù)。
開放也能給中外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)造新的發(fā)展機(jī)遇。“開放帶來進(jìn)步,我國保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展,這與開放密不可分。中國保險(xiǎn)業(yè)加快開放與保險(xiǎn)市場(chǎng)處于上升期的效應(yīng)相疊,再加上新經(jīng)濟(jì)、新業(yè)態(tài)快速成長,外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在中國將會(huì)有更大作為。”王緒瑾說。
此次開放的一大亮點(diǎn)是各類新型金融機(jī)構(gòu)也向外資敞開,消費(fèi)金融領(lǐng)域就是其中之一。馬上消費(fèi)金融首席執(zhí)行官趙國慶認(rèn)為,目前國內(nèi)消費(fèi)金融公司在發(fā)揮創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和科技引領(lǐng)方面占據(jù)優(yōu)勢(shì),不懼外資競(jìng)爭,同時(shí)隨著外資進(jìn)一步涌入,國內(nèi)消費(fèi)金融公司要善于學(xué)習(xí)外資機(jī)構(gòu)在運(yùn)營和流程方面的精細(xì)化管理經(jīng)驗(yàn)。
擴(kuò)大開放如何更好防范風(fēng)險(xiǎn)?
綜合考量擴(kuò)大開放帶來的新增風(fēng)險(xiǎn),監(jiān)管能力要與金融開放度相匹配
“擴(kuò)大開放的最終目的是提升中國金融體系的競(jìng)爭力,但前提是能夠應(yīng)對(duì)開放可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。”曾剛說,開放并非一蹴而就、一放了之,要有配套改革跟進(jìn),金融監(jiān)管能力要與金融開放度相匹配。
曾剛分析,從國際經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)看,開放會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化,創(chuàng)新加快,風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)增加,資金跨境流動(dòng)加速。如果短期資本過快流動(dòng),會(huì)對(duì)貨幣體系帶來沖擊,也會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
這幾年,有關(guān)部門提高監(jiān)管效能,彌補(bǔ)監(jiān)管短板,嚴(yán)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),我國金融監(jiān)管能力已大幅提升。“金融業(yè)進(jìn)一步開放,監(jiān)管能力還需跟上。”曾剛說,要綜合考量擴(kuò)大開放帶來的新增風(fēng)險(xiǎn),比如匯率風(fēng)險(xiǎn)、貨幣錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)等,完善原有的監(jiān)管體系和監(jiān)管制度。
匯豐銀行(中國)有限公司行長兼行政總裁廖宜建認(rèn)為,在金融業(yè)進(jìn)一步開放過程中,要通過豐富相關(guān)產(chǎn)品品種,開拓國內(nèi)市場(chǎng)深度,穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換,繼續(xù)發(fā)展并規(guī)范債券市場(chǎng),同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管,防范金融及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)市場(chǎng)運(yùn)作的規(guī)范性。
據(jù)了解,去年原保監(jiān)會(huì)對(duì)行業(yè)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)摸排,外資險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)自律整體表現(xiàn)較好,平均分?jǐn)?shù)明顯高于中資險(xiǎn)企。目前,中外保險(xiǎn)監(jiān)管力度仍有“溫差”,突出表現(xiàn)在處罰方面。對(duì)險(xiǎn)企的一些經(jīng)營失誤或違規(guī)行為,包括泄露客戶資料、披露虛假信息、營銷誤導(dǎo)等,國外往往會(huì)罰得險(xiǎn)企“傷筋動(dòng)骨”,但國內(nèi)罰款往往不痛不癢,處罰起不到震懾作用。“長此以往,外資險(xiǎn)企來華后慢慢發(fā)現(xiàn)違規(guī)成本很低,也會(huì)去當(dāng)‘壞孩子’。”王緒瑾說。
金融業(yè)要扎緊制度“籬笆墻”,防止金融風(fēng)險(xiǎn)跨行業(yè)傳遞。王緒瑾說,以保險(xiǎn)行業(yè)為例,未來外資險(xiǎn)企的經(jīng)營規(guī)模將擴(kuò)大,經(jīng)營形式更多樣、產(chǎn)品更豐富,要進(jìn)一步強(qiáng)化動(dòng)態(tài)監(jiān)管,深入開展反洗錢工作,消除資金運(yùn)用的跨境風(fēng)險(xiǎn)。