國務院部署緩解融資問題 金融機構支持小微可做更多
來 源:經(jīng)濟日報發(fā)表日期:2018-06-25
當前,流動性平穩(wěn)格局有望持續(xù),有利于實體經(jīng)濟融資成本保持平穩(wěn)。同時,金融機構也需要通過提升技術等手段,增強服務小微的能力和水平,進一步開拓小微企業(yè)市場。在支持小微企業(yè)方面,金融機構還可以做得更多。 日前召開的國務院常務會議指出,要堅持穩(wěn)健中性的貨幣政策,保持流動性合理充裕和金融穩(wěn)定運行。支持銀行開拓小微企業(yè)市場,運用定向降準等貨幣政策工具,增強小微信貸供給能力,加快已簽約債轉(zhuǎn)股項目落地。 業(yè)內(nèi)專家認為,當前流動性平穩(wěn)格局有望持續(xù),有利于實體經(jīng)濟融資成本保持平穩(wěn)。同時,金融機構也需要通過提升技術等手段,增強服務小微的能力和水平,進一步開拓小微企業(yè)市場。 金融市場流動性穩(wěn)定 定向降準等貨幣政策工具有利于增強小微信貸供給,已有金融機構嘗到了“甜頭”。 建信金融科技有限責任公司副總裁姜俊在日前召開的“2018小微金融行業(yè)峰會”上介紹,去年建行普惠金融投放量占整個信貸投放的11.5%,是大行中唯一一家達到了央行考核二檔標準的銀行。因此,在今年央行實施普惠金融定向降準時,對建行降準1.5個百分點,增加了2300億元流動性。 今年1月份和4月份,央行兩次定向降準,其中1月份針對普惠金融實施了定向降準,4月份更是首次使用降準資金置換中期借貸便利(MLF)。同時,央行6月份以來更為“呵護”半年末流動性,兩度開展MLF操作。6月6日,央行開展MLF操作4630億元;6月19日,央行開展逆回購操作1000億元,同時開展了2000億元MLF操作。 “當前金融市場流動性合理穩(wěn)定。”中國人民銀行有關負責人近日接受媒體采訪時表示。 從量上來看,今年前5個月社會融資規(guī)模增量7.9萬億元,同比少增1.44萬億元,5月末同比增長10.3%。央行有關負責人認為,這主要是強監(jiān)管、去杠桿政策效應逐步發(fā)揮,委托貸款、信托貸款及未貼現(xiàn)銀行承兌匯票等表外融資有所下降,債券市場融資有所減少。但是,綜合考慮季節(jié)波動、資產(chǎn)證券化等因素影響,今年以來社會融資增長總體比較平穩(wěn)。 從價格來看,金融市場利率企穩(wěn)。目前,10年期國債收益率已從去年底的接近4%下降到3.6%左右。2018年5月份,同業(yè)拆借加權平均利率、質(zhì)押式回購加權平均利率分別為2.72%、2.82%,比上年同期低0.16個和0.11個百分點,年初以來累計下降0.2個和0.29個百分點。 在此情況下,國務院常務會議要求,運用定向降準等貨幣政策工具,增強小微信貸供給能力。恒豐銀行研究院宏觀經(jīng)濟研究中心主任蔡浩認為,此舉要求央行進一步采用差別化準備金和差異化的信貸政策,引導金融機構加大對小微企業(yè)的信貸支持,增強對小微企業(yè)、“三農(nóng)”等領域服務能力。 引導正規(guī)金融體系發(fā)力 緩解小微企業(yè)融資難融資貴需要引導正規(guī)金融體系更多地發(fā)揮作用。 在“2018小微金融行業(yè)峰會”上,北京大學國家發(fā)展研究院副院長、數(shù)字金融研究中心主任黃益平介紹,在金融領域存在著“二八法則”,即如果金融機構抓住了最上層20%的客戶,基本上就可以獲得80%市場份額,其余80%的客戶,收獲相對來說就少了。 但是,這80%中大多是小微企業(yè)。黃益平認為,小微融資難是因為獲客難、風控難。大多數(shù)小微企業(yè)歷史較短,數(shù)據(jù)較缺乏,且沒有抵押資產(chǎn),與傳統(tǒng)金融機構風控不匹配。同時,我國征信系統(tǒng)不夠完善,服務小微企業(yè)難度較大。同時,金融市場也是分割的。正規(guī)金融體系利率不高,但非正規(guī)金融體系利率很高,小微企業(yè)很難從正規(guī)金融體系獲得融資。 “正規(guī)金融機構成為小微企業(yè)融資的主力軍?!敝袊嗣胥y行行長易綱近期表示,要通過正規(guī)金融渠道提供更多的融資,同時民間融資要作為小微企業(yè)融資的重要補充。 當前我國小微企業(yè)融資來自于正規(guī)金融體系和民間融資的比例大致為六 四開,還有明顯提升空間。另外,通過正規(guī)金融體系融資的成本較低。我國金融機構小微企業(yè)貸款利率平均在年化6%左右,網(wǎng)絡借貸利率約13%,溫州民間借貸登記利率在15%以上,小額貸款公司等類金融機構利率則為15%至20%。正規(guī)金融體系提供的融資多一些,就會降低小微企業(yè)融資的加權平均成本。 此外,姜俊認為,對于金融機構來說,小微金融市場潛力非常大,要通過提升服務能力、通過規(guī)模效益來創(chuàng)新覆蓋風險。 以新技術服務小微客戶 “隨著金融科技發(fā)展,特別是通過海量數(shù)據(jù)(32.550, 0.00, 0.00%)的挖掘,我們對小微金融問題有了一些解決的辦法?!惫獯筱y行(3.820, 0.00, 0.00%)副行長武健介紹,現(xiàn)在通過海量數(shù)據(jù)挖掘打造模型,同時借助一些應用場景,如生活場景、交易場景等鎖定目標小微客戶群體,實現(xiàn)銀行精準營銷和精準定價。 “從這個意義上講,通過數(shù)字技術降低了融資成本和信貸風險,較好地解決了小微金融的一些困境,也從一定程度上改變了傳統(tǒng)銀行的客戶結(jié)構。”武健表示。 網(wǎng)商銀行行長黃浩介紹,網(wǎng)商銀行成立3年來,已經(jīng)為850萬小微企業(yè)提供了信貸服務。“在銀行資金成本上升的情況下,我們的貸款利率反而出現(xiàn)了下降。”黃浩表示,這是因為銀行向風控要效益、向基于人工智能的運營能力要效率,而不是把融資成本上升的壓力轉(zhuǎn)嫁到小微企業(yè)身上。