專項整治殲滅戰(zhàn)劍指非法集資 偽互聯(lián)網(wǎng)金融末日將臨
作 者:陳瑩瑩 來 源:中國證券報-中證網(wǎng)發(fā)表日期:2016-04-29
權(quán)威人士透露,監(jiān)管部門將逐步建立完善全國統(tǒng)一、公開、透明的信用信息交換平臺,堅決杜絕非法集資違法犯罪活動搭“民間融資和互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”的便車。專家預(yù)計,監(jiān)管層將加大力度處理與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的風險,并在吸引投資、產(chǎn)品定價、借貸和風險控制等方面加強監(jiān)管。
鑒于目前一些區(qū)域和行業(yè)風險隱患較大,處置非法集資部際聯(lián)席會議定于下半年組織開展全國非法集資風險專項整治活動,對民間投資理財、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、私募基金等重點領(lǐng)域的風險點進行全面排查。
權(quán)威人士向中國證券報記者透露,監(jiān)管部門將逐步建立完善全國統(tǒng)一、公開、透明的信用信息交換平臺,堅決杜絕非法集資違法犯罪活動搭“民間融資和互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”的便車。
專家預(yù)期,監(jiān)管層將加大力度處理與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的風險,并在吸引投資、產(chǎn)品定價、借貸和風險控制等方面加強監(jiān)管。偽互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)將加速“出逃”,在整頓進入核心階段前以跑路或主動停業(yè)的方式離場。
專項整治風暴升級
“月收益30%”“1萬元一年變23萬元”“滿15天即可提現(xiàn)”……一家名為“MMM金融互助社區(qū)”憑借高額收益,曾一度吸引投資者趨之若鶩。2015年以來,與之類似的虛擬理財相繼出現(xiàn)。此類虛擬理財多以“互助”“慈善”“復(fù)利”為噱頭,無實體項目支撐、無明確投資標的、無實體機構(gòu),以高收益、低門檻、快回報為誘餌,靠不斷發(fā)展新的投資者實現(xiàn)虛高利潤,宣傳推廣、資金運轉(zhuǎn)等活動完全依托網(wǎng)絡(luò)進行。
在近日召開的“防范和處置非法集資法律政策宣傳座談會”上,包括央行、證監(jiān)會、公安部、工信部、商務(wù)部、住建部等14個聯(lián)席會議成員單位,都不約而同地提到非法集資網(wǎng)絡(luò)化趨勢日益明顯。因此,在今年下半年的全國非法集資風險專項整治活動,以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域成為排查重點。
此外,為從源頭上遏制非法集資,廣告管理將成為部級聯(lián)席會議各成員單位當前及今后一段時期的重點工作之一。部際聯(lián)席會議將于5-7月,繼續(xù)開展全國涉嫌非法集資廣告資訊信息排查處理活動,會同有關(guān)部門修訂完善有關(guān)政策措施,加強對涉嫌非法集資廣告的審查和監(jiān)管,研究加強對門戶網(wǎng)站、微博、微信、手機客戶端、百度搜索等新興媒體發(fā)布融資類廣告的管控。加強對涉嫌非法集資廣告的審查和監(jiān)管。事實上,在此次聯(lián)席會議召開前不久,14部委曾召開過電視會議,表示將啟動全國范圍內(nèi)為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項整治。
與之配合的是,北京、上海、深圳、江蘇、浙江等地的摸底排查正緊鑼密鼓推進中。“江蘇省網(wǎng)貸平臺產(chǎn)品模式備案管理辦法(征求意見稿)4月17日已下發(fā)。”開鑫貸總經(jīng)理周治翰透露,管理辦法要求網(wǎng)貸平臺在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時,應(yīng)對所發(fā)行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品類別、業(yè)務(wù)模式進行事前備案。浙江省相關(guān)部門也部署相關(guān)工作,并確定了一份相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的名單,先對榜上有名的這些企業(yè)進行排查整改,結(jié)束后再全面排查其他相關(guān)企業(yè)或金融公司。
央行相關(guān)負責人對記者透露,下一步,央行將進一步細化要求、豐富手段,加大力度,配合做好互聯(lián)網(wǎng)金融背景下非法集資的防范和處置工作。加強行業(yè)自律規(guī)范,引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)依法合規(guī)開展各項經(jīng)營活動。另外,配合有關(guān)部門和地方政府,嚴厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域非法集資案件。
偽互聯(lián)網(wǎng)金融“末日”來臨
專家介紹,P2P領(lǐng)域非法集資主要有兩種形式:一是部分P2P平臺通過將借款需求設(shè)計成理財產(chǎn)品出售給放貸人,或者先歸集資金,再尋找借款對象等方式,使放貸人資金進入平臺的中間賬戶,并由平臺實際控制和支配。二是P2P平臺發(fā)布虛假的高利借款標的,甚至發(fā)假標自融,并采用借新貸還舊貸的龐氏騙局模式,短期內(nèi)募集大量資金滿足自身資金需求,有的經(jīng)營者甚至卷款潛逃。
中金公司分析人士預(yù)計,監(jiān)管層將加大力度處理與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的風險,并在吸引投資、產(chǎn)品定價、借貸和風險控制等方面加強監(jiān)管。行業(yè)或面臨一定程度的重構(gòu),集中度上升。隨著監(jiān)管收緊、競爭加劇,平臺倒閉數(shù)量可能還會增加。因此,潛在的流動性問題應(yīng)該受到重視。如互聯(lián)網(wǎng)金融風險集中暴露,可能導(dǎo)致較大規(guī)模的資金贖回和抽貸,引發(fā)流動性沖擊。避險情緒若蔓延至其他市場,或進一步降低風險偏好,收緊整體流動性條件。
專家預(yù)計,想要假借金融創(chuàng)新“搭便車”的偽互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來“末日”,而規(guī)范化發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)則將走向“春天”。
簡理財CEO張陽表示,隨著風險暴露和合規(guī)監(jiān)管的推進,互聯(lián)網(wǎng)金融將由草莽發(fā)展進入合規(guī)發(fā)展的新紀元。真正的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不涉及“資金池”、“自融”等監(jiān)管紅線,與非法集資等犯罪行為有著本質(zhì)的區(qū)別。因而,互聯(lián)網(wǎng)金融風險并不是系統(tǒng)性和全局性的?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的合規(guī)整治恰恰是將行業(yè)內(nèi)的“李鬼”清理出局,這是真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)范發(fā)展的契機。
對于目前良莠不齊的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)而言,業(yè)務(wù)模式合規(guī)化、創(chuàng)新化將是今年對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的洗禮和考驗。缺乏金融人才支撐,缺少科學(xué)嚴格的風險管理、流動性管理、資產(chǎn)配置能力的過度互聯(lián)網(wǎng)化企業(yè)將面臨轉(zhuǎn)型和退出的選擇。今后,互聯(lián)網(wǎng)金融將逐步走向入口牌照式管理階段,國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將迎來新的曙光。
愛錢進CEO楊帆認為,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險專項整治釋放出迄今為止最嚴監(jiān)管信號,且首次明確提出“取締類”企業(yè)將面臨行政處罰或依法追究刑事責任。這會促使越來越多自知難逃處罰的違規(guī)企業(yè)急于止損,在整頓進入核心階段前以跑路或主動停業(yè)的方式離場。“預(yù)計未來數(shù)月間,主動停業(yè)的平臺數(shù)量或增長最明顯。”
在銅板街CEO何俊看來,一個真正的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,一定是有很多基礎(chǔ)設(shè)施,能夠提供各種綜合服務(wù),而不僅僅只有交易功能。2016年互金行業(yè)將邁入規(guī)范發(fā)展期,而平臺化轉(zhuǎn)型將成為新時期互金行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。一方面,平臺化強調(diào)網(wǎng)絡(luò)借貸回歸信息中介屬性;另一方面,平臺提供互聯(lián)網(wǎng)金融交易綜合服務(wù),串聯(lián)起從資產(chǎn)、資金、支付、征信、風控、法律等環(huán)節(jié),以自身為中心形成一個完整閉環(huán),以此來確保平臺的高效和安全。